Unités d'actions restreintes (RSUS)

Qu'est-ce qu'une unité d'action restreinte (RSUS) ?

Une attribution d'actions, appelée "restricted stock unit" (RSUS), est fréquemment émise comme forme de rémunération des salariés. Avant que les restricted stock units ne soient transférées au propriétaire, le bénéficiaire doit satisfaire à quelques exigences.

Les salariés reçoivent des unités d'actions restreintes dans le cadre d'un plan d'acquisition et d'un calendrier de distribution s'ils atteignent les objectifs de performance requis ou s'ils travaillent pour l'entreprise pendant une période déterminée.

Les unités d'actions restreintes offrent aux salariés une participation au capital de l'entreprise, mais tant qu'elles ne sont pas acquises, elles n'ont aucune valeur. Lorsqu'elles sont acquises, les RSU reçoivent une juste valeur marchande (JVM). Une fois acquises, les unités d'actions restreintes sont traitées comme un revenu, et une partie des actions est retenue pour couvrir l'impôt sur le revenu. Les actions restantes sont ensuite remises au salarié, qui a la possibilité de les vendre.

Avantages et inconvénients des RSU

Avantages

• Les RSU incitent les travailleurs à rester dans l'entreprise à long terme et à contribuer à son succès, de sorte que la valeur de leurs actions augmente. La valeur des actions, moins le montant déduit au titre de l'impôt sur le revenu et le montant dû au titre de l'impôt sur les plus-values, est ce que le salarié reçoit s'il choisit de conserver ses actions jusqu'à ce qu'elles soient entièrement acquises et que le cours de l'action de l'entreprise augmente.
• Les employeurs encourent très peu de frais administratifs car il n'y a pas d'actions physiques à conserver et à enregistrer. Les RSU permettent également aux entreprises de reporter l'émission d'actions jusqu'à la fin du calendrier d'acquisition, ce qui permet d'éviter la dilution des actions.

Inconvénients

• Les dividendes ne sont pas offerts par les RSU avant leur acquisition. Toutefois, l'employeur peut fournir des équivalents de dividendes qui peuvent être réinvestis par l'achat d'autres actions ou transférés sur un compte séquestre pour aider à couvrir les retenues à la source. La section 1244 de l'Internal Revenue Code régit l'imposition des actions restreintes (IRC).
• Sur le plan fiscal, les actions restreintes sont comptabilisées à la date à laquelle elles deviennent transférables et sont incluses dans le revenu brut. La date d'acquisition des droits est une autre appellation de ce principe.
• L'Internal Revenue Service (IRS) ne considère pas les RSU comme des biens tangibles. Elles ne sont donc pas éligibles à l'option IRC 83(b), qui permet à un employé de payer l'impôt avant l'acquisition des droits.

Conclusion

Si vous envisagez d'inclure des RSU dans votre rémunération, vous devez tenir compte de certains facteurs. Il est essentiel de comprendre d'abord les conséquences fiscales des RSU. La deuxième décision à prendre est de savoir si vous allez conserver ou vendre les actions que vous obtenez. Enfin, vous devez mettre en place une stratégie pour l'utilisation du produit de la vente de vos actions.